合金無縫鋼管廠負債率逼近80% 經營活動兩年“失血”3.6億
曾經風光無限的鋼鐵企業近年來大多陷入困境難以自拔,西北地區特殊鋼生產企業 “領頭羊”合金無縫鋼管廠(600117,收盤價3.30元)亦是如此。
合金無縫鋼管廠近日公告的2013年報顯示,報告期內公司實現營業收入70.32億元,同比增長2.34%。實現歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損0.71億元,去年同期為0.31億元,同比大幅下降326.19%。
合金無縫鋼管廠證券部相關人士對《每日經濟新聞》記者表示,去年市場需求持續低迷,鋼材、焦炭價格大幅下滑,但原材料價格下降幅度低于鋼材產品降幅,導致公司虧損。同時,由于公司處于轉型升級關鍵時期,隨著新建項目的投入,融資規模加大,財務費用較高。
值得注意的是,在業績出現虧損的同時,西寧特鋼的財務壓力也漸漸顯現。2012年該公司經營活動產生的現金流量凈額為-1.77億元,2013年經營活動產生的凈現金流則繼續收緊,變為-1.84億元,經營活動產生的凈現金流已經連續兩年為負,合計流出現金3.6億元。
公司證券部相關人士對此解釋稱,“實際工作當中我們有一些是使用票據,好多單位發行票據,有些賬(款)是以票據形式收回來的。”
合金無縫鋼管廠因自身發展需要而產生的負債也在增加。年報披露,去年西寧特鋼新增5億元非公開定向債務融資工具,致使其應付利息同比增加45.16%。由于一年內到期的長期借款和長期應付款增加,西寧特鋼一年內到期的非流動負債也同比增加5倍。此外,由于來自控股股東的借款增加,也使得該公司其他應付款同比增加四成。
但合金無縫鋼管的財務壓力似乎不止于此。《每日經濟新聞》記者注意到,2011年西寧特鋼總負債98億元,負債率73.28%;2012年總負債則為112億元,負債率75.46%。2013年總負債為138億元,負債率達到79.40%。最近3年來其資產負債率逐年攀升,均超過上市公司資產負債率70%的警戒線。
同時,今年3月初,合金無縫鋼管公司西寧特殊鋼集團有限責任公司(以下簡稱西鋼集團)已經為其發債“輸血”,用于償還合金無縫鋼管廠即將到期的銀行債務。而彼時,西寧特鋼尚有今年底前到期、單筆金額5000萬元以上的貸款30余億元。
雖然債務規模已經較高,但為了維持當前業務并完成在建項目,合金無縫鋼管廠今年仍有新的資金需求,并且不排除繼續采取貸款的措施。
合金無縫鋼管廠預計,2014年公司本部技改資金需求為7.15億元。合金無縫鋼管廠表示,目前公司主要通過經營回款及金融機構貸款來解決上述項目的資金需求。如條件成熟,也可通過資本市場解決資金需求。
